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Adam助教
2021-11-12 17:43
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同學你好，我們在建模時常使用的是無條件正態(tài)分布，也就是假設波動率恒定，只用一個正態(tài)分布去建模，但是真實情況下的波動率是不斷變化的；真實情況和假設不相符，因此導致出現(xiàn)了肥尾的問題。
為了解決肥尾問題，需要分布能夠跟著波動率不斷調整，也就是在一個波動率水平建一個正態(tài)分布，在另一個波動率水平建另一個正態(tài)分布；這種建模方式就叫做“regime-switching model”。
regime-switching model就是用來改善肥尾問題的，所以在這種建模方法下，肥尾問題最不可能出現(xiàn)。
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