黃同學(xué)
2021-11-11 21:44844不會(huì)
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-11-12 17:49
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同學(xué)你好
1999年1月之前,巴西雷亞爾對(duì)美元的歷史波動(dòng)數(shù)年來(lái)一直很小。1月13日,巴西放棄了對(duì)貨幣掛鉤的捍衛(wèi)【即這些天的數(shù)據(jù)波動(dòng)會(huì)大】。使用1月13日交易結(jié)束時(shí)的數(shù)據(jù),下列哪一種計(jì)算波動(dòng)率的方法顯示了歷史波動(dòng)率的最大跳躍?。
因?yàn)槭?月到1月13號(hào),所以如果你使用60天等權(quán)重,或者250天等權(quán)重的方法,算出波動(dòng)率必然不會(huì)有跳躍,因?yàn)槭堑葯?quán)重,1月到1月13號(hào)這些天的數(shù)據(jù)對(duì)波動(dòng)率的影響是“一樣的”
而如果是EWMA,是給近期的數(shù)據(jù)大的權(quán)重,所以1月到1月13號(hào)這些天的數(shù)據(jù)對(duì)波動(dòng)率的影響是“比較大”。
這題其實(shí)就是在考察EWMA的特性。
