kuangm
2021-11-12 21:07這個歐式的ST不是標(biāo)的股票在T時刻的價(jià)格嗎?ST折現(xiàn)回來變成St為什么一定和美式的St相等呢?可能在T的時候股票漲了很多,折現(xiàn)回t時也比St的大啊。就是說這兩個期權(quán)的St為什么是相等的
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1個回答
Evian, CFA助教
2021-11-15 11:14
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同學(xué)└(^o^)┘你好,
我們研究的標(biāo)的資產(chǎn)是同一個資產(chǎn),變量是美式期權(quán)和歐式期權(quán)。
于是St在兩份期權(quán)中,是相同的數(shù)值St。
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追問
為什么不支付紅利的美式期權(quán)不會提前行權(quán)呢?如果在St時刻股票漲了很多很多,但是在ST時刻其實(shí)沒有多少漲幅,均相對0時刻而言
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追答
如果事后站在T時刻來看,肯定是要在t時刻行權(quán)。
問題就是站在t=t時刻,不知道T時刻的股價(jià)是什么樣子的。
