張同學(xué)
2021-11-12 21:51這個(gè)題再講解一下唄 又不會(huì)了
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-11-15 13:56
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同學(xué)你好，
兩個(gè)注意的點(diǎn)：
1：95%的概率沒有損失【損失為0】，剩余5%會(huì)遭受損失。
2：在這尾部5%的面積里，有20%的概率會(huì)損失10，有50%的概率損失18，由30%的概率損失25.
所以放在整個(gè)分布里：損失25對(duì)應(yīng)的概率1.5%，損失18對(duì)應(yīng)的概率是50%*5%=2.5%，損失10對(duì)應(yīng)的概率是20%*5%=1%。損失為0的概率是95%。
3：損失由大到小排序，先找90%的var，即0.
ES是高于var的平均值。
所以：求期望就可以了。
（25*1.5%+18*2.5%+10*1%+0*5%）/10%=9.25。
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