ShirleyWan
2021-11-13 14:45我不能理解計算swap浮動利率的部分。假設(shè)t=1是一個settlement，那么浮動利率在1時刻，價值為面值1刀（這個我理解）。計算0.5時刻的浮動利率價值，i.e.用1時刻的浮動利率折算，為什么1時刻的浮動利率面值為1+f1?為什么不是1？
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1個回答
Jason Yin助教
2021-11-14 19:30
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你想想債券最后一期的現(xiàn)金流，為什么是par value+最后一期還款 就行了。
這里也是一樣的，f1表示除了1（par value）之外，本身在1時間點還有一期現(xiàn)金流的產(chǎn)生（而f1其實在期初就已經(jīng)確認了）
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