用同學(xué)
2021-11-13 16:25durationVaR和undiversifiedVaR大小上有什么關(guān)系嗎?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-11-15 16:40
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同學(xué)你好,duration VaR是要大于cash flow mapping中的undiversified VaR。
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追問(wèn)
請(qǐng)問(wèn)原因?
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追答
上課的時(shí)候老師講過(guò)現(xiàn)金流映射方法是最復(fù)雜的方法,它考慮了每一筆現(xiàn)金流,得到的VaR的結(jié)果也是最精確的,所以同樣一個(gè)債券組合用現(xiàn)金流映射計(jì)算的結(jié)果是最小的,這和分布分散沒(méi)有關(guān)系。
