讓同學(xué)
2021-11-13 17:44casebook P58-59 對問題A和C有疑問 在問題A里，cash reserve 是不算在cash need里，然而到了問題C，這個又算在liquidity need里，是否前后矛盾？ 其次，問題C中吧annual expense 也算在liquidity need里，應(yīng)該是錯誤的。這里實際能與liquidity need相關(guān)的只有cash reserve 因此，在問題A中求return%應(yīng)該在分子里加上這項=(220000+250000)/TIA+inflation
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1個回答
Chris Lan助教
2021-11-16 16:39
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同學(xué)你好
A問題不要再研究了，這種return計算已經(jīng)不考了，沒必要把時間放在考試不考的地方上。
cash reserve是現(xiàn)金儲備，他并不是我們在未來某一年要支出的錢，這個錢只是做為現(xiàn)金儲備著。
C問題問的是流動性需求，所謂流動性需求，就是指投資組合中以現(xiàn)金形式存在的金額是多少，這些金額一般有兩個用處，一是支付未來的費用，二是作為現(xiàn)金儲備，這個時候就要把現(xiàn)金儲備算在流動性需求里了。因為它要以現(xiàn)金形式存在，以現(xiàn)金形式存在不代表就要花出去，所以他不算在cf needs中。
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