王同學(xué)
2021-11-13 23:58第二十八題老師請問求d2時,什么時候r用無風(fēng)險利率,為什么這一題用的expectedreturn計算呢?
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1個回答
Jenny助教
2021-11-15 14:44
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同學(xué)你好,你的提問下面沒有附任何視頻或者題干截圖,我無法確認(rèn)題目呀。不過,對于你的問題,一般地:
當(dāng)計算實際的違約概率(physical pd)時,求解d2 中的r 為資產(chǎn)收益率;
當(dāng)計算風(fēng)險中性的違約概率(risk neutral PD)時,求解d2 中的r 為無風(fēng)險收益率。
如果求的是physical PD,無風(fēng)險利率對實際的違約概率沒有影響,在實際違約概率求解過程中使用的是資產(chǎn)收益。
如果以上不能回答你的問題,就要麻煩你附上題干咯~
