姚同學(xué)
2021-11-14 18:05第803題怎么做？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2021-11-15 15:00
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
首先精確度最低的是：逐日盯市，本質(zhì)上只是關(guān)心資產(chǎn)每天價(jià)格變化情況，并沒(méi)有考慮組合的相關(guān)性等風(fēng)險(xiǎn)因素，只是單純的看價(jià)格變化，所以最粗糙。
在此基礎(chǔ)上，稍微精煉一點(diǎn)的是參數(shù)法，參數(shù)法會(huì)估計(jì)出var。即風(fēng)險(xiǎn)的衡量指標(biāo)。在分析時(shí)考慮了：均值、標(biāo)準(zhǔn)差。因此考慮的維度是更多的。但本質(zhì)上參數(shù)法也是一種局部的分析方法，即一種線性方法。
除此以外我們有完全的估值方法，比如模擬的方法，模擬的方法會(huì)使用大量的情景數(shù)據(jù)，這些情景可能是歷史上真實(shí)發(fā)生的，也可能是隨機(jī)生成出來(lái)的，不管怎樣，都會(huì)對(duì)組合價(jià)值進(jìn)行在估計(jì)，在估計(jì)后得出的值就會(huì)更加精確。但是這種方法會(huì)有一點(diǎn)缺陷，就是我們?cè)谀M時(shí)設(shè)立的情景可能會(huì)是比較溫和的情景，。所以在此基礎(chǔ)上我們可以借助壓力測(cè)試進(jìn)行分析
0
0
1
1
