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2021-11-14 21:17老師這個題目的EL的計算不對吧,EL應(yīng)該是用(110-50)x0.25%=0.15。債券的pd就是default對應(yīng)的概率0.23%,違約之后債券價值50,所以違約的損失金額為60。還有就是這個題目好奇怪,既然說的是credit VaR,WCL又都是用市場價值算出來的,感覺亂七八糟
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1個回答
Jenny助教
2021-11-15 16:06
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同學(xué)你好,不是的,債券的評級會有變化,但是變化后不一定就是違約,有可能變成AAA, AA, BB,圖中第一張表就是告訴我們,債券變成不同評級的話,對應(yīng)的新的價值,從而我們可以知道這張債券是掙錢還是虧錢了,從而計算損失以及建立損失的分布圖。這道題目老師講解的還是很清楚的,建議再聽一遍老師的講解。
