小同學(xué)
2021-11-15 12:54老師好,B,D選項的區(qū)別在哪呀
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2021-11-15 16:28
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同學(xué)你好,在股價下跌的時候,put會行權(quán),但是此時金融機構(gòu)的業(yè)績一定變差,ITM的put行權(quán)價較高,所以股價輕微下跌時,就有敞口,但是金融機構(gòu)還能應(yīng)付行權(quán);而OTM的put,必須在股價深度下跌才能行權(quán),這時如果有敞口,說明st已經(jīng)很低了,那么金融機構(gòu)財務(wù)狀況一定很差了,所以無法兌付給購買put的hedge fund,所以對應(yīng)的wrong way risk就更大。
