孤同學(xué)
2018-06-01 14:45老師,想請(qǐng)問下,18年mock am里(如圖),當(dāng)看到既有短期國庫券的利率又有長(zhǎng)期國債利率,要算預(yù)期回報(bào)率時(shí),哪些模型要用什么利率,這個(gè)沒太懂,可不可以說一下呢?
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1個(gè)回答
金程教育Alfred助教
2018-06-01 16:27
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同學(xué)你好,一般情況下用短期,但如果題目里有特別要求或者只告訴我們長(zhǎng)期的話也會(huì)用長(zhǎng)期的
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追問
老師,這兩天我在做15年mock pm題看到了答案在計(jì)算時(shí),都選擇了長(zhǎng)期的收益率,這能不能解釋一下呢?謝謝
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追答
嗯嗯,我總結(jié)一下,一般CAPM,F(xiàn)ama French和Pastor-Stambaugh Model 用短期,GGM,build up method用長(zhǎng)期
