幸同學(xué)
2021-11-15 14:10這題啥意思，沒看懂題目。
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-11-15 16:48
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題干給了兩家公司的利差（題干沒有說到其它風(fēng)險(xiǎn)，我們就默認(rèn)其都是信用風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)的），也就是spread=CS，CS1=200 bps， CS2=300 bps，又給了兩家公司的違約概率，PD1=10%, PD2=20%, 那么用近似式CS約等于PD*LGD，可以算出二者的LGD，也就是違約損失，從而算出各自的回收率，RR=1-LGD。
ABC: 200 bps = LGD1×(10%), 算出RR=80%
DEF: 300 bps =LGD2×(20%), 算出RR=85%
所以C選項(xiàng)是正確的，ABC的RR是比較低的。
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