郝同學(xué)
2021-11-15 16:25您好，yield duration和curve duration的區(qū)別是什么？ 另外 再問(wèn)一下，approximate modified duration 與 effective duration 公式非常類似，區(qū)別在哪里？ 謝謝
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-11-16 14:45
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同學(xué)你好
yield duration是針對(duì)債券的YTM的變化而言的。比如說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)債的YTM就包含了基準(zhǔn)的yield+ credit spread
而curve duraton是針對(duì)基準(zhǔn)收益率曲線的變化而言。他只包含基準(zhǔn)yield的變化。
approximate modified duration 是指?jìng)约旱腨TM的變化帶來(lái)的事后來(lái)看的債券價(jià)格變化比率。
effective duration 是指基準(zhǔn)收益率曲線的變化帶來(lái)的事后來(lái)看債券價(jià)格變化的比率。
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