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2021-11-15 22:16Reanding25書中例題4:為什么managerC 是security diversified factor concentrated
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
開開助教
2021-11-16 17:05
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同學你好,Manager C主要的策略是timing sector exposure,因此他會根據(jù)自己的判斷去押注未來表現(xiàn)較好的板塊,因此在factor層面是集中的。但他has little appetite for idiosyncratic risk within sectors。也就是說他對于挖掘板塊內的個股沒啥興趣,所以他會在板塊內分散持股。因此,他是持股分散但因子層面集中。
