133****3586
2021-11-15 23:12老師,像這道題用3年期債券計算出來的違約率,是3年的累計違約率嗎?還是第三年違約的概率
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Jenny助教
2021-11-16 15:31
該回答已被題主采納
同學你好,理論上是累積違約概率,不過這里題目里面,二者應該基本相等,因為這里的債券沒有涉及期間的利息支付,所以前兩年基本不會有違約的情況,主要是第三年期末的時候會涉及本金償還,那么三年的累積違約概率和第三年的違約概率就基本上是相等的。
