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2021-11-16 03:36在固定收益中COM的sequential pay結(jié)構(gòu)中,頂層tranch因?yàn)樽钕葍斶€,所以利率下降會(huì)有contraction risk,這個(gè)地方為什么又變成了從C最先償還了?
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2021-11-16 19:41
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同學(xué)你好,
你的思路是正確的。
這個(gè)題目是原版書21年的原版書課后題錯(cuò)了順序,后續(xù)給了勘誤。
對(duì)于CMO的償還,衍生品和固定是一致的。
