鄒同學(xué)
2021-11-16 17:40亞式期權(quán)知識(shí)點(diǎn)不太會(huì) 老師可不可以把四個(gè)選項(xiàng)詳細(xì)解釋一下謝謝！
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-11-16 17:47
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同學(xué)你好，
亞式期權(quán)收益的確認(rèn)是參照標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)存續(xù)期間內(nèi)的平均價(jià)格。所以亞式期權(quán)收益的變動(dòng)幅度不大，收益是相對(duì)可控的。期權(quán)費(fèi)也是比較便宜的。
可以根據(jù)平均價(jià)格（average price option）【即把ST換成S_ave】和平均執(zhí)行價(jià)格（average strike option）【即把K換成S_ave】進(jìn)行分類：
看漲期權(quán)收益是：max（ST-K,0）：
平均價(jià)格看漲期權(quán)（average price call），把ST換成S_ave，其收益Max(S_ave – K,0)
平均執(zhí)行價(jià)格看漲期權(quán)（average strike call），把K換成S_ave，其收益Max(ST – S_ave,0)
看跌期權(quán)收益是：max（K-ST,0）：
平均價(jià)格看跌期權(quán)（average price put），把ST換成S_ave，其收益Max(K –S_ave,0)
平均執(zhí)行價(jià)格看跌期權(quán)（average strike put），把K換成S_ave，其收益Max( S_ave-ST ,0)
至于選項(xiàng)，直接帶入數(shù)字求解就可以了。
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追問(wèn)
不太明白怎么 A，B選項(xiàng)怎么確定st等于17的 c d的k＝20
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追答
同學(xué)你好。
17就是標(biāo)的到期時(shí)的價(jià)格呀，這個(gè)就是ST呀。final asset price at option expiration。
CD是因?yàn)橹苯咏o了執(zhí)行價(jià)格20，strike of 20
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