何同學
2021-11-16 21:46老師這里的long put的underlying asst是什么是債券的價格還是債券的利率啊?請解釋一下邏輯,謝謝。
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1個回答
Chris Lan助教
2021-11-17 11:36
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同學你好
他這里原組合的利率敞口是4.75,現(xiàn)在要把久期降成4.25,說明他是看漲利率的,他擔心利率上升。如果他擔心利率上升,就是擔心債券價格下跌,但他用的是put,這就說明他是要保護一個東西價值下降,那就只能是債券價格了,不能是利率了,因為他不擔心利率下降。
