何同學
2021-11-16 22:00老師好,紅筆劃的這段話沒有看懂,可否解釋一下?duration不是應該等于liability的duration嗎?為什么是等于TH呢?還有下面那個YTM的也沒懂…
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1個回答
Chris Lan助教
2021-11-17 11:53
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同學你好
因為單筆負債的情況下,負債的duration就是他的time horizon。這就像零息債一樣,零息債的duraton和maturity是一樣的。
而免疫策略是否能免疫的條件中,并沒有YTM要相等這一條,所以這個是不必要的。
