黃同學
2021-11-16 22:32最底下這個外匯的寫錯了吧……
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-11-17 11:29
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同學你好,沒錯。
XXX/YYY rate is 5,
表示的是一個X可以兌換5個Y,
即把X當做商品,一個商品價格是:5Y,所以是站在Y過去分析商品價格的,所以本幣是Y,所以無風險利率R就是本幣利率Rdc。
商品就是外幣X,殺昂品自身的紅利率q就是外幣利率Rfc。
F=S*e^(r-q)t=S*e^(Rdc-Rfc)t.
一般復利就是:F=S*(1+r)/(1+q)=S*(1+Rdc)/(1+Rfc)。
