陶同學(xué)
2021-11-17 10:57老師sml、cml、sml有什么區(qū)別嗎?
所屬:CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2021-11-17 19:05
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
過Rf向EF任意一個(gè)點(diǎn)做射線,于EF相交,可得CAL
EF有無數(shù)條
在同質(zhì)假設(shè)下,過Rf向唯一一條EF做切線,可得唯一一條optimal CAL,此時(shí)為CML,可得唯一切點(diǎn),為market portfolio
由于CML是完全分散的投資組合 組成的線,此時(shí)想把橫軸變成只衡量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),對(duì)應(yīng)Beta指標(biāo),可得SML
