James
2021-11-17 11:46請問老師,這題如果有精確法公式計算,0.4%要在哪里去除呢,謝謝
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1個回答
Jenny助教
2021-11-18 09:31
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同學(xué)你好,精確法的話,依舊是PD=1/LGD*(YTM-RF)/(1+YTM), 可以看一下推導(dǎo)過程。只不過在YTM趨近于0的時候,PD*LGD約等于YTM-RF,這里時候YTM-RF不能叫做信用利差,只能叫做利差,因為它還包含了其他風險帶來的利差影響。
