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2021-11-17 15:09delta值表示的是標(biāo)的資產(chǎn)變動一個單位，期權(quán)價格變動多少，這里不應(yīng)該選b嗎
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-11-17 16:39
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同學(xué)你好，
一個期權(quán)的delta是0.5，表示的是一個股票變動1元，一個期權(quán)價格變動0.5元。
B選項，
如果一個股票價格變動1元， 則2個股票總變動1*2=2元。
而：如果一個股票價格變動1元，一個期權(quán)才變動0.5元。
這不匹配呀。
應(yīng)該是：
如果一個股票價格變動1元， 則0.5個股票總變動1*0.5=0.5元。
如果一個股票價格變動1元，一個期權(quán)才變動0.5元。
所以0.5個股票，與一個期權(quán)相結(jié)合，才能對沖掉變動。
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