楊同學(xué)
2018-06-02 14:57講義12頁(yè)這里，在計(jì)算整個(gè)組合的總收益是，為什么分母不報(bào)告期貨的起初價(jià)格呢？在計(jì)算價(jià)格變動(dòng)時(shí)組合里已經(jīng)包含了期貨變動(dòng)的收益，說明起初已經(jīng)買入了29份，這個(gè)期貨的價(jià)值應(yīng)該也納入到組合里了呀？ 不然這里用加入期貨的收益，除以不含期貨的期初價(jià)值，我不能理解這個(gè)是怎么考慮的，可以解釋下嗎？
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1個(gè)回答
Irene助教
2018-06-04 15:24
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同學(xué)你好。
這里是和初始投資比較。一開始portfolio的beta是0.9，加入futures之后變成1.1。所以一開始沒有投入futures，初始金額就是stock的價(jià)值。
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