志同學(xué)
2021-11-17 16:44關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)理論，Risk parity的缺點(diǎn)：back test exhibit look-back bias. 對(duì)于 look-back bias理解得不是很透徹，能仔細(xì)說(shuō)說(shuō)嗎？
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1個(gè)回答
Johnny助教
2021-11-19 11:17
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同學(xué)你好，look-back bias是在做回測(cè)時(shí)常常會(huì)發(fā)生的。比如說(shuō)有1000個(gè)真實(shí)的數(shù)據(jù)，那我可以拿出其中900個(gè)來(lái)構(gòu)建模型，用剩下的100個(gè)來(lái)檢驗(yàn)我的模型準(zhǔn)不準(zhǔn)。這100個(gè)數(shù)據(jù)也是歷史上真實(shí)發(fā)生過(guò)的，所以叫back test回測(cè)。Back test可以用來(lái)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?，但檢驗(yàn)的準(zhǔn)不準(zhǔn)其實(shí)跟這100個(gè)數(shù)據(jù)的特征有關(guān)，萬(wàn)一這100個(gè)數(shù)據(jù)中有一些極端情況，那模型是需要再次調(diào)整的，直到這100個(gè)數(shù)據(jù)的特征也能被模型預(yù)測(cè)出來(lái)；或者說(shuō)現(xiàn)實(shí)中有一些情況，這100個(gè)數(shù)據(jù)沒(méi)有抓取到，那么構(gòu)建的模型也不能很好的預(yù)測(cè)未來(lái)。這就是Look back bias，回測(cè)的缺點(diǎn)，取決于極端情況的發(fā)生。所以L(fǎng)ook back bias是back test常見(jiàn)的一種誤差。這些內(nèi)容不需要掌握，只需要知道risk parity會(huì)有l(wèi)ook back bias即可
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回復(fù)Johnny：理解了 謝謝
