許同學
2021-11-17 16:4871題,沒看懂這個結(jié)算
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Jenny助教
2021-11-17 17:35
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同學你好,這題考察的是,在考慮凈額結(jié)算之后,ABCD四個交易對手方各自總的風險敞口是多少。
對于A來說,它和B之間的交易的正負敞口分別為10,-10,所以和B之間的凈敞口就是0. 類似的,A和C之間的凈敞口是10-5=5,和D是1-10=-9,-9小于0, 說明是A要給D錢,所以D相對于A是沒有風險敞口的,所以敞口記做0.
所以A面臨的總敞口就是0+5+0=5.
其他也是類似的, 對B來說,它面臨其他三方帶來的凈敞口分別是: A = $0, C = $0 (-5表示欠C錢,所以C對B的敞口是0), D = $8, for a sum of $8.
以此類推,
對C來說,它面臨其他三方帶來的凈敞口分別是 : A = $0, B = $5, D = $1,總敞口是 $6.
對D來說,它面臨其他三方帶來的凈敞口分別是: A = $9, B = $0, C = $0, 總敞口是 $9.
所以總敞口排序是A
