優(yōu)同學(xué)
2021-11-17 22:30老師 這個公式是哪里出現(xiàn)的？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-11-18 14:08
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同學(xué)你好，
這個是：
convexity的定義式的延伸：convexity是債券價格對利率的二階導(dǎo)，在除以P。
dollar convexity是：convexity*P。也就是convexity是債券價格對利率的二階導(dǎo)。
也就是convexity是債券價格對利率的一階導(dǎo)【DD】在求一次導(dǎo)。，即利率微小變動，DD的變動量
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回復(fù)優(yōu)優(yōu)：感覺是兩種計(jì)算的方法吧，本質(zhì)上是一樣的，前面那個公式就是convexity的定義式嘛，后面這個或許是簡便算法吧 -
回復(fù)Adam：老師，如果按視頻的解法 美元久期=delta P/delta Y . dollar convexity=delta P/(delta Y * p) ，是不是這個公式可以直接記??？ 感覺跟‘’dollar convexity是：convexity*P 又不太一樣
