皮同學(xué)
2018-06-02 19:38這么說hazard rate和PD其實(shí)是一樣的咯,因?yàn)槿绻懊嬗羞`約,那也不存在這一期的PD了?
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1個(gè)回答
Michael助教
2018-06-04 20:56
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學(xué)員你好,還是有一些不一樣的,harzard rate是一個(gè)條件概率。舉個(gè)例子,PD是一個(gè)常數(shù),但是harzard rate可以變化的,比如第一年不違約的情況下第二年違約的概率和第二年不違約的情況下第三年違約的概率就可以不同。具體的推導(dǎo)可以參見一級的貝葉斯公式。
