李同學(xué)
2018-06-02 19:551.long short ,portable alpha,market neture三者有什么包含關(guān)系么？ 2.complete fund approach和alpha beta separate 之間有什么區(qū)別？
所屬：CFA Level III 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Irene助教
2018-06-04 16:22
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。
1.long short ,portable alpha,market neture三者有什么包含關(guān)系么？
long short策略產(chǎn)生market neutral，這時(shí)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)被對(duì)沖掉，只剩下非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)帶來的收益alpha就是portable alpha。
-
追答
2.complete fund approach和alpha beta separate 之間有什么區(qū)別？
這兩個(gè)沒有什么關(guān)聯(lián)。
alpha beta separate：long short策略中，通過hedge系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，得到只剩下非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償就是beta，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)充就是alpha。所以alpha和beta分離了。
complete fund approach：原本組合沒有充分分散風(fēng)險(xiǎn)，通過購(gòu)買不同資產(chǎn)，使組合“完整”，以此達(dá)到充分分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。
0
0
0
0
