Huajun Wu
2021-11-18 10:14老師好,押題道德第一個(gè)case第四題,為什么沒(méi)有違反due diligence呢?文中說(shuō)看到recommend后就直接行動(dòng)。這里怎么去區(qū)分,是不是因?yàn)槭莍nternal research就可以直接用,external的就要驗(yàn)證審查?
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1個(gè)回答
Johnny助教
2021-11-19 18:15
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同學(xué)你好,McDougal的這個(gè)研究不是第三方報(bào)告,是自家內(nèi)部研究,并且這個(gè)報(bào)告是要公開(kāi)發(fā)到外部的,因此代表公司觀點(diǎn)。要是公司給出的報(bào)告說(shuō)要賣,結(jié)果自家的投資經(jīng)理卻讓客戶買,那么就出問(wèn)題了。因此這里其實(shí)就相當(dāng)于口徑統(tǒng)一。要是當(dāng)這兩個(gè)投資經(jīng)理從某個(gè)雜志或者網(wǎng)站上看到了一個(gè)研究,那么就需要對(duì)這個(gè)研究進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆治龊蟛拍軟Q定是否使用
