Huajun Wu
2021-11-18 11:33老師好,押題Q21statement II investment grade通常用spread duration來(lái)衡量為什么是對(duì)的?spread duration通常代表的不是credit risk嗎?investment grade更關(guān)注利率風(fēng)險(xiǎn)所以我當(dāng)時(shí)覺(jué)得用spread duration來(lái)衡量是錯(cuò)的。
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-11-18 13:17
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同學(xué)你好
投資級(jí)債券是指BBB-評(píng)級(jí)以上的債券,只要不是AAA,這些債券也是有信用風(fēng)險(xiǎn)的,只是比較小而已。
spread duration是指由于spread變化,導(dǎo)致債券價(jià)格的變化的敏感程度。是衡量spread變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)的。
投資級(jí)債券關(guān)注利率風(fēng)險(xiǎn),不代表他沒(méi)有spread,投資級(jí)債券還是有spread的,那關(guān)注spread duration也是可以的。
