starlight-x
2021-11-18 14:10fundamental law是什么???
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2021-11-18 16:23
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同學你好,
這說的就是題目中所給的公式?!局鲃油顿Y基本法則】
在FRM體系里面,這個公式來源于Grinold教授的《active portfolio managent》,這里的limitation我們也是只需要了解一下就可以了。
因為IR=IC*BR^0.5,是基于mean-variance framework推出來的,在mean-variance framework里,是沒有像VaR這種專門刻畫損失的風險的(downside risk,你也可以理解為尾部風險),【mean variance utility指的是基于均值和方差的效用最大化,其實就是既考慮了收益率也考慮了風險?!?br/>也沒有像偏度,峰度這種更高階矩的指標的(moment risk),因為這個limitation就呈現(xiàn)出來了,這個結(jié)論我們了解一下就可以了,如果想更深入的了解可以研讀一下Grinold的書
