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2021-11-18 17:39想問(wèn)一下為什么說(shuō)managerB的excess return is more a matter of luck than skill? 該題來(lái)自cfa官網(wǎng)的practice“Arthur Camme Case Scenario”這個(gè)case
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2021-11-19 14:46
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同學(xué)你好,這三個(gè)基金經(jīng)理的投資目標(biāo)都是跟蹤指數(shù)的收益,而不是超越指數(shù)。從manager B較高的tracking error來(lái)看,他較高的excess return并不是是能力的體現(xiàn),而是更像跟蹤指數(shù)不緊密而產(chǎn)生的收益率差異,而非他能力的體現(xiàn)。
