張同學(xué)
2021-11-18 19:00為什么theoretical price是QFP 還有為什么F的價(jià)格是QFP乘以CF?
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2021-11-19 16:45
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,同學(xué)你好對(duì)于債券期貨賴淑儀,所謂的理論價(jià),就是期貨報(bào)價(jià)。
不同的可交割債券,條件不同,為了讓他們有可比性,引入了標(biāo)準(zhǔn)券和CF。這個(gè)CF是不同債券與“標(biāo)準(zhǔn)券”的差異。
這里的期貨報(bào)價(jià)QFP,反映的是一個(gè)“標(biāo)準(zhǔn)券”的期貨報(bào)價(jià)。
標(biāo)準(zhǔn)券的期貨報(bào)價(jià)*cf。就轉(zhuǎn)換成了我們交易時(shí)的債券。
對(duì)于空頭方來(lái)說(shuō),交割的是債券,也就是執(zhí)行期貨會(huì)帶來(lái)現(xiàn)金流入,收到的錢(qián)=(QFP*CF)+應(yīng)計(jì)利息
