Phyllis
2021-11-19 15:05老師,請(qǐng)問是否可以記憶:CIP沒滿足(1)有套利機(jī)會(huì)(2)并且可以完全對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn)? 之前只記得不滿足時(shí)可以套利,但不記得可以完全對(duì)沖currency risk(完全對(duì)沖需要知道delta吧但是CIP知識(shí)里似乎沒有提到delta的問題)
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-11-19 17:17
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同學(xué)你好,后面這個(gè)原版書沒有提到過,原版書只講過根據(jù)CIP的無套利條件,一旦外匯風(fēng)險(xiǎn)被對(duì)沖,兩種不同的貨幣的相同資產(chǎn)的利率應(yīng)該相等,也就是F/S=(1+r)/(1+r*),這里以原版書內(nèi)容為準(zhǔn)。
