鄭同學(xué)
2021-11-19 15:33老師請問下,roll yield時候,我持有外幣資產(chǎn)因此要空外幣匯率,但為什么是F>S時候更好呢,F(xiàn)>S不是意味著外幣要升值,那我做空外幣匯率不是會虧損嗎
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1個回答
Chris Lan助教
2021-11-22 14:22
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同學(xué)你好
roll yield是我們持有外匯期貨或外匯遠(yuǎn)期時產(chǎn)生的回報。如果我們持有外匯期貨或外匯遠(yuǎn)期就說明我們一定是在做對沖的情況下。
也就是說要討論roll yield前提就是我做了對沖的手段。
我們通常是DC/FC,我們擔(dān)心的是FC跌,因此用空頭來對沖,如果F大于S,說明我將來可以賣的更貴一些,因此roll yiled為正。
