徐同學
2021-11-19 16:31我把這個np公式展開,就是5.5*12-2.4*NP=2*12我不能理解為什么右邊是2*12而不是2*(12+np),因為2不是原來的12mil和np共有的duration嗎
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1個回答
Chris Lan助教
2021-11-22 09:39
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同學你好
不是這個邏輯。
這種調(diào)整的邏輯如下:
組合原來的敞口+我要調(diào)整的部分=組合目標的敞口
所以等式的右邊是組合目標的敞口,這個敞口就是針對我原來組合的,所以不能加上我調(diào)整工具的NP。
因為這種調(diào)整的意思是我通過衍生品進行敞口的調(diào)節(jié),達到的目標是相當于我原組合的敞口調(diào)整到了目標值。
