徐同學(xué)
2021-11-19 18:29為什么說百題case3第一題是要把midcapβ降到0。哪里看出來的
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-11-22 09:59
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同學(xué)你好
This strategy will temporarily exchange $80 million of U.S. mid-cap exposure for European equity index exposure.
根據(jù)這句話他是要把US mid-cap的敞口轉(zhuǎn)換成european equity index。
這個(gè)轉(zhuǎn)換的過程，應(yīng)該是分兩步的：
1，US mid-cap的敞口轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，而現(xiàn)金的beta =0，所以這里目標(biāo)的beta就是0；
2，把現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成european equity index
因此在這一過程中，要先把US mid-cap的敞口變成現(xiàn)金，而現(xiàn)金的beta=0，所以對(duì)于US mid cap的目標(biāo)的beta就是0。
我們?cè)谧鋈魏蔚某谵D(zhuǎn)換時(shí)，都是用現(xiàn)金做為過渡的。
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