Phyllis
2021-11-19 19:35老師，請問interest risk是市場風險里的嗎？（就像legal risk被包含在operational risk里）利率風險與市場風險是從屬關系嗎？還是與信用風險從屬呢。 D在討論利率風險，不知道這個風險該歸哪類
所屬：FRM Part II > 二級框架介紹 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Jenny助教
2021-11-24 11:44
該回答已被題主采納
同學你好，可以這么理解，interest risk主要是由于利率變動，導致資產(chǎn)價格波動，而市場風險本身關注的就是價格的波動。
D選項這里，一般來說，loan都是時間比較長的，不是用來交易，而是持有至到期的，所以是在banking book里面，而trading book的資產(chǎn)都是intent to trade， 所以它更關心的是價格波動帶來的風險。所以，trading bank里面的利率風險是考慮的，但是bank loan屬于trading book， trading book里面的利率風險是不考慮的。通常我們研究利率都是指的交易賬戶，交易的賬戶記錄的是買賣的股票和債券，交易賬戶利率發(fā)生變動，則債券的價格發(fā)生變動，這是市場風險主要要考慮的。
另外，不好意思，這個答疑沒有及時回復，建議下次直接選擇科目，因為期末答疑量比較大，如果不選擇具體科目的話，系統(tǒng)就沒辦法正常推送，有時候題多的時候可能會忽略掉了。
-
追問
好的老師，請問把bank‘loan 考慮成trading book的是因為銀行是“借短投長”，是借短以至于是短期trading book嗎？（以前總感覺loan是banking book的）
-
追答
額，不好意思，上面那句bank loan屬于trading book打錯了，是屬于banking book哈，前面解釋了 loan一般時間較長，是持有至到期的，不是用來交易，所以它的價格波動不是那么重要。
-
追問
哦～ 感謝老師，大致了解了，想再和您一起梳理一下。就是：市場風險考慮利率風險，利率風險屬于市場風險；信用風險不考慮利率風險，bank‘s loan是banking book的屬于長期的多信用風險，也就不考慮利率風險了。請問老師這樣理解對頭嗎？
-
追答
對的，可以這么理解。
0
0
1
1
