Phyllis
2021-11-19 19:35老師，請(qǐng)問interest risk是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)里的嗎？（就像legal risk被包含在operational risk里）利率風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是從屬關(guān)系嗎？還是與信用風(fēng)險(xiǎn)從屬呢。 D在討論利率風(fēng)險(xiǎn)，不知道這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)該歸哪類
所屬：FRM Part II > 二級(jí)框架介紹 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Jenny助教
2021-11-24 11:44
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，可以這么理解，interest risk主要是由于利率變動(dòng)，導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)本身關(guān)注的就是價(jià)格的波動(dòng)。
D選項(xiàng)這里，一般來說，loan都是時(shí)間比較長(zhǎng)的，不是用來交易，而是持有至到期的，所以是在banking book里面，而trading book的資產(chǎn)都是intent to trade， 所以它更關(guān)心的是價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。所以，trading bank里面的利率風(fēng)險(xiǎn)是考慮的，但是bank loan屬于trading book， trading book里面的利率風(fēng)險(xiǎn)是不考慮的。通常我們研究利率都是指的交易賬戶，交易的賬戶記錄的是買賣的股票和債券，交易賬戶利率發(fā)生變動(dòng)，則債券的價(jià)格發(fā)生變動(dòng)，這是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要要考慮的。
另外，不好意思，這個(gè)答疑沒有及時(shí)回復(fù)，建議下次直接選擇科目，因?yàn)槠谀┐鹨闪勘容^大，如果不選擇具體科目的話，系統(tǒng)就沒辦法正常推送，有時(shí)候題多的時(shí)候可能會(huì)忽略掉了。
-
追問
好的老師，請(qǐng)問把bank‘loan 考慮成trading book的是因?yàn)殂y行是“借短投長(zhǎng)”，是借短以至于是短期trading book嗎？（以前總感覺loan是banking book的）
-
追答
額，不好意思，上面那句bank loan屬于trading book打錯(cuò)了，是屬于banking book哈，前面解釋了 loan一般時(shí)間較長(zhǎng)，是持有至到期的，不是用來交易，所以它的價(jià)格波動(dòng)不是那么重要。
-
追問
哦～ 感謝老師，大致了解了，想再和您一起梳理一下。就是：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)考慮利率風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)不考慮利率風(fēng)險(xiǎn)，bank‘s loan是banking book的屬于長(zhǎng)期的多信用風(fēng)險(xiǎn)，也就不考慮利率風(fēng)險(xiǎn)了。請(qǐng)問老師這樣理解對(duì)頭嗎？
-
追答
對(duì)的，可以這么理解。
0
0
1
1
