GJSR
2018-06-03 15:58老師好,這題我這么理解對(duì)嗎?因?yàn)閜ut option對(duì)持有者有利,實(shí)質(zhì)是降低風(fēng)險(xiǎn)。reduce effective duration,實(shí)質(zhì)就是duration,降低duration也是降低風(fēng)險(xiǎn)。
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1個(gè)回答
Paul助教
2018-06-04 10:44
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同學(xué)你好,你可以這么理解,含權(quán)債券由于包含了回購(gòu)或回售的可能,所以價(jià)格變化相對(duì)于不含權(quán)債券小,依據(jù)久期的定義式,久期會(huì)更小
