kuangm
2021-11-20 19:36這個問題到底在問啥?選直接相關(guān)或者反向相關(guān)的因素嗎?這三個都是不是反向的啊
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2021-11-22 10:22
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你好同學,
題目問的是,對于歐式看跌期權(quán)來說,哪一個選項和期權(quán)合約的價值,既可以成正比也可以成反比。
歐式看跌期權(quán)不能提前行權(quán),當發(fā)生深度價內(nèi)(X大于S,S極小),也就是deep in the money的情況時,雖然有最大獲利的狀態(tài),但是不能提前行權(quán),此時,距離到期時間越長,T-t越大,投資人夜場夢多,此時“距離到期時間”和“期權(quán)價值”成反比。
而正常情況下,合約距離到期的時間和合約價值成正比。
