啊同學
2021-11-20 19:55老師麻煩解釋一下題中3種策略
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-11-22 16:34
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同學你好，資產(chǎn)流動性管理策略要求將流動性以最純粹的形式儲存在資產(chǎn)中，主要是現(xiàn)金和有價證券。當需要流動性時，選定的資產(chǎn)將轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，知道滿足流動性的所有要求。其中流動性資產(chǎn)滿足三個條件，1.流動性資產(chǎn)有現(xiàn)成的市場，2.有合理穩(wěn)定的價格，3.是可逆的，所以A選項是正確的。
借入流動性（負債）管理策略要求借入可以立即使用的資金，以滿足所有預期的流動性需求。借入流動性資產(chǎn)有很多好處，金融機構往往只需要在實際需要資金的時候才選擇金額款。如果金融機構對目前持有的資產(chǎn)感到滿意，那么使用借入流動性管理策略可以使在滿足流動性的前提下同時保持其資產(chǎn)組合的數(shù)量和構成不變。也就是說不會縮小公司持有的資產(chǎn)規(guī)模，所以B選項也是正確的。
平衡（資產(chǎn)和負債）流動性管理，根據(jù)這個策略，對流動性的一些預期需求存儲在資產(chǎn)中，而其他預期流動性需求則由潛在資金提供商的信貸額度預先安排提供支持。意外的現(xiàn)金需求通常是通過短期借款來滿足的，并規(guī)劃長期流動性需求，滿足這些需求的資金可以存放在短期和中期資產(chǎn)中，隨著這些流動性需求的出現(xiàn)，這些資產(chǎn)的變現(xiàn)將提供資金。所以D選項也是正確的。
C選項銀行的首要目標使最小化風險，而借入流動性管理策略由于利率的波動性和信貸可獲得性的變化通常很大，因此這個策略是解決流動性問題的方法中風險最大的。所以C選項錯誤。
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