孫同學
2021-11-20 22:07利率為趨于0,債券價格等于未來價格求和,怎么會趨于無窮大?
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1個回答
Danyi助教
2021-11-22 13:34
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同學你好,
如果利率等于0,債券價格就是未來現(xiàn)金流的加總,是一個固定的值。
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追問
你這個結(jié)論怎么在圖上體現(xiàn)?
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追答
這個是極端情況,你可以自己帶數(shù)據(jù)進去計算一下。比如5年期債券,年付息,coupon rate=10%, YTM=0, 面值=100.帶入你上面那個圖里面的公式就等于10+10+10+10+10+100=150
