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2021-11-20 23:56為什么不選B？ 這里short一份合約，鎖定賣出價格，那肯定是價格越高虧得越多，所以這里當(dāng)達到$5或更高的價格時賣出以止損。價格上漲的時候這里是favorable還是unfavorable？
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1個回答
吳珮瑤助教
2021-11-22 10:47
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你好同學(xué)，這道題目是定性，考的是定義。
首先我們先回顧一下limit order的定義：限價指令的特點就是投資者以市場上的一個限定的價格，以這個限定的價格，或者比這個限定價格更有的價格達成交易。如果投資者是多頭方，假設(shè)投資者的限價設(shè)定在5元，此時投資者以限價或者比它更優(yōu)的一個價格達成交易，因為投資者是多頭，所以更優(yōu)價格是一個更低的價格，所以就是小于等于5元達成交易；如果是空頭，就會以大于等于5元達成交易。
價格上漲對投資者是空頭方來說是favorable
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追問
那第三行為什么是wants a short position?
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追答
抱歉同學(xué)，打錯了是unfavorable，價格上漲對空頭方是unfavorable，對多頭是favorable。這道題考察的是做空
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追問
我有點糊涂了，重新整理了幾個問題，麻煩幫忙解答一下：
1。第一行說want to hedge the risk of a decline in price，說明他為了防止價格下跌做對沖，此時這個人應(yīng)該是鎖定賣出價格，價格跌得越多他越賺，也就是空頭方，這個理解對么？
2。根據(jù)第一個問題的理解，價格高于5元，比如說6元，是他的unfavorable price，所以這里應(yīng)該選B，這個理解對不對？ -
追答
你好同學(xué)，這個題目考的是定義，只需要把每個交易指令的定義理解了掌握了就可以，直接根據(jù)題目找到對應(yīng)的定義。
stop-loss order 也就是止損指令，一般來說他會有一個止損價格，他的交易是按照止損價或是比止損價次優(yōu)的一個價格達成交易，比如說投資者現(xiàn)在持有一個資產(chǎn)，擔(dān)心價格下跌，止損肯定是在價格下跌的時候止損，在價格下跌時，止損做的時賣出的交易，比如現(xiàn)在設(shè)定的止損價格時5元，只有當(dāng)價格跌破5元，此時賣出就以小于等于5元的價格進行。
這道題目是想要做空，并且想在大于等于5元時候賣出，達成交易，符合我在上面提到過和限價指令的概念，做空以大于等于5的價格達成交易（賣出）。
同學(xué)這道題目，你不需要考慮favorable還是Unfavorable，和favorable還是Unfavorable沒有太大關(guān)系，只需要根據(jù)題目，找到對應(yīng)的概念。
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