Leo Deng
2021-11-21 04:29老師你好，mock 1上午第五個(gè)case文中提到volatility roll down和price decay, 請(qǐng)問這兩個(gè)點(diǎn)在答案的4個(gè)選項(xiàng)上都是怎樣體現(xiàn)的呢？
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1個(gè)回答
開開助教
2021-11-23 12:03
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同學(xué)你好，volatility roll down和price decay指的對(duì)于做多volatility的衍生品來(lái)說，越接近到期日，期權(quán)隱含的volatility就會(huì)下降（roll down）,衍生品的價(jià)格就會(huì)下降，同時(shí)這種volatility roll down對(duì)VIX futures影響最大。因此，這一點(diǎn)會(huì)體現(xiàn)在要選期限較長(zhǎng)的衍生品。答案中說，the maturity of exchange-traded options typically extends to two years。同時(shí)volatility roll down對(duì)exchange-traded options影響沒那么大。
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