James
2021-11-21 10:13有點暈,請老師再講解下這個突性價值,謝謝
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1個回答
Yvonne助教
2021-11-22 18:14
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同學(xué)你好,凸性的價值實際上就是用下面的詹森不等式得到的,一種情況是直接用未來可能利率的平均值進(jìn)行折現(xiàn),另一種情況是用二叉樹先進(jìn)行折現(xiàn)然后求平均值。方法A的即期利率是5%,方法B的即期利率,可以根據(jù)債券的價格反推出來,兩種方法的即期利率相減就是凸性的價值。
