栗同學(xué)
2021-11-21 11:14Q8-E. 原版教材interpolation G-spread,用的是Years left to maturity的差值, 沒有用過Duration的差值。 為何本題答案用了Duration (如用10.5 - 3.4) 沒有用剩余年期 (20y-4y)? 另外為何用spread做interpolation? 而不是yield?
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1個回答
Chris Lan助教
2021-11-23 11:17
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同學(xué)你好
這是兩個不同的場景,用maturity做插補,是要求出國債的YTM,YTM是持有期收益率,要持有到期,所以要用maturity來做。
而這個題是讓你relative analysis,用duration插補出合理的spread應(yīng)該是多少。他是讓你看一下這個新發(fā)的債spread給的是不是合理,所以對標(biāo)的是spread。
