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2018-06-03 22:244.5.2 這里當(dāng)credit spread 下降時(shí) 我就有( credit spread1-credit spread0)*D*N的gain。 那之前提到的需要多退少補(bǔ)保費(fèi) 是什么情況下發(fā)生的?
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1個(gè)回答
Vincent助教
2018-06-04 10:54
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同學(xué)你好,這里是市場(chǎng)變化是credit spread發(fā)生變化。
多退少補(bǔ)的概念應(yīng)用在期初你買一個(gè)CDS, 然后你實(shí)際需要支付的credit spread和市場(chǎng)上的標(biāo)準(zhǔn)化費(fèi)用之間有差,一般市場(chǎng)有投資級(jí)別和非投資級(jí)別,前者spread低,后者spread高,你根據(jù)自己的需要選擇,然后多退少補(bǔ)spread
