Phyllis
2021-11-21 14:53請(qǐng)問(wèn)老師，如何理解“CVA升高，則amount of risk-weighted asset上升”這個(gè)概念？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-11-22 16:25
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同學(xué)你好，
CVA都是信用質(zhì)量好的一方向信用質(zhì)量差的一方征收的，一般如果違約概率越高，需要的CVA也就越高，所以如果CVA增加，說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)是越大的，所以風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)應(yīng)該越高。
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追問(wèn)
感謝老師，還想追問(wèn)一下，理解上風(fēng)險(xiǎn)越大，把資產(chǎn)用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)后（考慮了風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)）不應(yīng)該是越小嗎？這里沒(méi)太想明白.
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追答
風(fēng)險(xiǎn)越大，理論上該資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重也是越大的，比如同樣的100塊現(xiàn)金和100塊公司債，100塊現(xiàn)金基本上是沒(méi)有什么風(fēng)險(xiǎn)的，所以它的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重就是0，而公司債的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是100%，那么同樣100塊的資產(chǎn)，前者等于0的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，后者等于100塊的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。
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